111 Arbitrage-Events am 9. Juni 2026 erfasst. Der H-Token dominierte das Board mit vier aufeinanderfolgenden Spreads über 37%, mit einem Höchststand von 49,92% zwischen Binance Futures und OKX. SAHARA und QNT rundeten das Tagesspiel ab. Gebührenangepasste Gewinnberechnungen, Liquiditätswarnungen und die Watch List für morgen — alles drin.
Guten Morgen vom Desk. Heute ist der 9. Juni 2026, und der Scanner kam mit 111 markierten Events zurück, bevor die meisten Trader ihren Kaffee ausgetrunken hatten. Das ist kein langsamer Tag. Das ist ein Signal, dass Preisineffizienzen im Mid-to-Low-Cap-Bereich heiß laufen, und wer zur richtigen Zeit die richtigen Paare im Blick hatte, für den deuten die Daten auf echte Fenster hin, durch die man hätte treten können.
Lassen Sie mich direkt sein über das, was Sie sehen, bevor wir weitermachen. Die Headline-Zahl ist ein 49,92%-Spread beim H-Token — Kaufseite auf Binance Futures bei $0.148120, Verkaufseite auf OKX bei $0.220774. Das ist kein Tippfehler. Das ist ein 49,92%-Brutto-Differential zwischen zwei der liquidesten Derivate-Plattformen der Welt, und es erschien nicht einmal, nicht zweimal, sondern viermal auf verschiedenen H-Token-Preisniveaus im Laufe der Session. Die Implikation ist, dass der Markt entweder stark zwischen diesen beiden Venues disloziert war, oder dass es strukturellen Kontext gibt — Funding Rates, Margin-Mechaniken, Kontraktspezifikationen —, der den Gap teilweise erklärt. In jedem Fall ist 49,92% Brutto einer ernsthaften Untersuchung wert.
Jenseits des H-Tokens bot der Tag SAHARA mit zwei separaten Spread-Events von über 19% und 25%, sowie QNT — ein bekanntes Mid-Cap-Asset — mit einem 21,10%-Gap zwischen OKX und Bitget. Der Exchange-Fußabdruck war heute von OKX als bevorzugtem Sell-Side-Venue dominiert, mit Binance Futures und Bitunix, die wiederholt als günstige Quellseite auftraten. Gate Futures und KuCoin erschienen ebenfalls in den Top Ten. Das Muster erzählt eine Geschichte darüber, wo Liquidität sich sammelt und wo nicht. Wir werden das alles durchgehen.
Ein Vorbehalt vor dem Deep Dive: Die Volumenzahlen für den Tag lagen bei $0.0M über pump, dump, Kaufdruck und Verkaufsdruck-Metriken. Dies ist die einzige wichtigste Zahl auf dem Sheet, und sie wirkt in beide Richtungen. Einerseits bedeutet es, dass Spreads nicht durch große direktionale Flows getrieben wurden — es gab keine whale-großen Prints, die diese Gaps zwangsweise öffneten. Andererseits bedeutet es, dass die verfügbare Größe bei diesen Opportunities wahrscheinlich dünn war. Arb kümmert sich nicht um die Richtung; es kümmert sich um die Tiefe. Der heutige Desk erforderte Präzision, keine Größe. Behalten Sie diesen Rahmen im Kopf.
Opportunity #1 — H Token, 49,92% Spread. Kauf Binance Futures bei $0.148120, Verkauf OKX bei $0.220774. Das ist der Höchst-Spread des Tages und, ehrlich gesagt, eine der markantesten Zahlen, die ich in letzter Zeit bei einem Einzelsession-Scan gesehen habe. Ein 49,92%-Brutto-Differential zwischen Binance Futures und OKX bei einem Asset ist ungewöhnlich. Der H-Token durchläuft periodisch strukturelle Dislokationen zwischen Perp-Venues, und heute lieferte er die breiteste Version dieses Musters. Die Kaufseite liegt auf Binance Futures, was bedeutet, dass man eine Perpetual-Contract-Position eingeht — man kauft nicht spot, man geht long futures. Die Verkaufseite ist OKX, was je nach Routing spot oder perp sein kann. Der Gap zwischen $0.148120 und $0.220774 beträgt $0.072654 pro Einheit, oder 49,92% Brutto. Bei Volumen nahe null war die Positionsgröße hier fast sicher auf kleine Lots beschränkt, bevor Slippage den Edge zunichte machte. Abwicklungs- und Settlement-Timing bei Futures-to-Spot-Arb fügt Latenzrisiko hinzu. Risikofaktoren: Futures-Basis-Risiko wenn Positionen nicht perfekt gehedgt sind, geringe On-Chain-Liquidität für H, OKX-Abhebequeue bei hoher Volatilität. Urteil: theoretisch die beste Zahl des Tages, praktisch durch Tiefe eingeschränkt. Ausführbar für Trader mit Positionslimits unter $10.000 und Sub-Sekunden-Routing.
Opportunity #2 — H Token, 49,87% Spread. Kauf Binance Futures bei $0.093540, Verkauf OKX bei $0.139710. Ein nahezu identisches Spread-Profil wie beim ersten Eintrag, aber auf einem niedrigeren absoluten Preisniveau. Der Gap beträgt hier $0.046170 pro Einheit. Die Tatsache, dass zwei H-Token-Spread-Events innerhalb von 0,05% des Spread-Prozentsatzes voneinander lagen, aber auf materiell unterschiedlichen Preisniveaus ($0.093 vs. $0.148), deutet darauf hin, dass der H-Token gleichzeitig auf mehreren Preisniveaus gehandelt wurde — möglicherweise über verschiedene Kontraktlaufzeiten oder Abwicklungszyklen — wobei OKX ihn konsequent höher bepreiste als Binance Futures. Diese Cross-Venue-Prämie auf OKX ist ein strukturelles Merkmal, kein Rauschen. Für Trader, die bereits in der ersten Opportunity positioniert waren, stellt das zweite Niveau entweder eine Skalierungsmöglichkeit oder eine Bestätigung dar, dass das Muster systemischer Natur war. Risikofaktoren sind identisch mit Opportunity #1: Futures-Mechaniken, dünne Tiefe, OKX-Abhebungs-Timing. Urteil: bestätigtes Muster, gleiche Ausführungsbeschränkungen, potenziell stapelbar mit Opportunity #1 bei vorhandener Multi-Leg-Infrastruktur.
Opportunity #3 — H Token, 49,52% Spread. Kauf Binance Futures bei $0.092170, Verkauf OKX bei $0.137810. Der dritte H-Token-Eintrag der Session, und an diesem Punkt ist das Muster unbestreitbar. Drei aufeinanderfolgende Spread-Events über 49% beim gleichen Token, alle mit Binance Futures als Kauf-Venue und OKX als Verkauf-Venue. Der Preisgap beträgt hier $0.045640 pro Einheit, oder 49,52% Brutto. Der Kaufpreis von $0.092170 ist fast identisch mit dem Niveau von $0.093540 aus Opportunity #2, was darauf hindeutet, dass diese beiden Events innerhalb von Minuten voneinander erschienen sein könnten oder dieselbe Dislokation bei leicht unterschiedlichen Preisdrucken darstellten. Für einen Desk, der automatisierte Arb-Bots betreibt, ist dies die Art von wiederholbarem Signal, das eine dedizierte Strategie rechtfertigt. Für manuelle Trader ist die Frage, ob man tatsächlich zu diesen Preisen gefüllt werden kann, ohne den Markt gegen sich selbst zu bewegen. Die Antwort, angesichts des $0.0M-Volumenkontexts, ist: bei sehr kleiner Größe, ja. Risikofaktoren: alle wie oben, plus das kumulative Risiko, dass mehrere Trader, die gleichzeitig dasselbe Arb versuchen, den Spread schneller schließen werden, als Ihre Legs abwickeln können. Urteil: starkes Setup, kleine Größe, schnelle Ausführung erforderlich.
Opportunity #4 — H Token, 49,38% Spread. Kauf Bitunix bei $0.091440, Verkauf OKX bei $0.136597. Der vierte H-Token-Eintrag führt ein neues Kauf-Venue ein: Bitunix. Der Spread beträgt 49,38%, der Gap ist $0.045157 pro Einheit. Bemerkenswert ist hier, dass Bitunix H im Wesentlichen auf demselben Niveau wie Binance Futures bepreist ($0.091440 vs. der $0.091-$0.093-Bereich aus den vorherigen Einträgen), während OKX seine Prämie beibehält. Dies bestätigt, dass OKX heute der Hochseiten-Ausreißer im H-Token-Markt ist und dass die günstige Seite auf mindestens zwei separaten Exchanges existiert — Binance Futures und Bitunix. Für Trader mit Accounts auf Bitunix war dies ein direkter Weg zum gleichen Trade ohne Zugang zu Binance Futures. Das zusätzliche Risiko bei Bitunix ist die Gegenpartei-Qualität — es ist ein kleineres Venue mit weniger regulatorischer Sichtbarkeit als Binance. Auszahlungsinfrastruktur und Abwicklungsgeschwindigkeit können hinter den größeren Exchanges zurückliegen. Urteil: gleicher Spread, anderes Kauf-Venue, gültig für Trader mit Bitunix-Exposure, leicht höheres Gegenpartei-Risiko.
Opportunity #5 — QNT, 21,10% Spread. Kauf OKX bei $57.810000, Verkauf Bitget bei $69.560000. Quant (QNT) ist ein etabliertes Mid-Cap mit echter Liquidität und einer Marktkapitalisierung, die es zu einem ernsthaften Asset macht, nicht zu einem Micro-Cap-Geist. Ein 21,10%-Spread zwischen OKX bei $57.81 und Bitget bei $69.56 ist signifikant — der absolute Dollar-Gap beträgt $11.75 pro QNT-Token. Anders als bei den H-Token-Opportunities ist QNT ein erkennbares Asset mit tatsächlicher Sekundärmarkttiefe. Wenn dieser Spread real war und mehr als ein paar Minuten anhielt, stellte er eine actionablere Opportunity dar als jede der H-Token-Plays, einfach weil die Positionsgrößenbeschränkungen weniger schwerwiegend sind. Der Kauf ist OKX, der Verkauf ist Bitget — beide sind Tier-1- oder Nahe-Tier-1-Venues. Abhebungsgebühren für QNT betragen auf den meisten Plattformen typischerweise 0.1 QNT. Bei $57.81 sind das ungefähr $5.78 an Gebühren pro Abhebungs-Leg. Der Netto-Spread nach Gebühren auf einer einzelnen QNT-Einheit liegt immer noch deutlich über $10. Risikofaktoren: QNT kann sich bei News schnell bewegen; der Spread bei $69.56 auf Bitget könnte ein temporäres Liquiditätsvakuum oder ein veraltetes Orderbuch widerspiegeln und nicht den wahren Marktpreis. Überprüfen Sie beide Seiten, bevor Sie einsteigen. Urteil: die glaubwürdigste Opportunity des Tages aus Größen- und Liquiditätsperspektive. Ernste Aufmerksamkeit wert.
Tritt man zurück und betrachtet das vollständige heutige Opportunity-Set, ist die Exchange-Topologie klar. OKX ist das Premium-Venue. In den Top-Ten-Opportunities erschien OKX siebenmal als Sell-Side — es war das Ziel für das höherpreisige Leg bei H-Token (viermal), SAHARA und QNT. Die Implikation ist, dass OKX diese Assets systematisch über dem Angebot konkurrierender Venues bepreiste, entweder aufgrund höherer organischer Nachfrage, langsamerer Preisfindung oder Liquiditätsfragmentierung, die eine Prämie bestehen ließ.
Binance Futures war das dominante günstige Venue für H-Token und erschien zweimal als Kauf-Leg. Bitunix erschien ebenfalls zweimal — einmal für H-Token und einmal für SAHARA. Gate Futures erschien in zwei Opportunities, einmal als Sell-Side für SAHARA (25,56% Spread) und einmal als Kauf-Seite für einen H-Token-Trade. KuCoin erschien zweimal als Verkaufs-Venue für H-Token. Bitget erschien sowohl als Verkaufs-Venue (QNT) als auch als weniger interessantes Leg in anderen Konfigurationen.
Das OKX-vs-Binance-Futures-Paar ist der dominante strukturelle Trade von heute. Vier der Top-Five-Spreads beinhalten diese Achse in irgendeiner Form. Historisch gesehen, wenn eine einzelne Exchange an demselben Tag eine konstante Prämie über mehrere nicht zusammenhängende Assets aufweist, deutet das auf eines von zwei Dingen hin: Entweder erlebte OKXs Matching-Engine Latenz- oder Liquiditätsprobleme, die eine effiziente Cross-Venue-Preisfindung verhinderten, oder es gibt eine strukturelle Funding-Rate oder Margin-Mechanik auf Binance Futures, die den niedrigeren Preis auf diesem Venue rechtfertigt. Trader, die auf beiden Plattformen vorfinanzierte Accounts und automatisiertes Cross-Venue-Routing haben, sind die primären Nutznießer dieses Musters. Manuelle Trader können noch teilnehmen, aber die erforderliche Fensterdisziplin ist hoch.
Die KuCoin-Auftritte als Verkaufs-Venue bei H-Token sind separat erwähnenswert. Zwei H-Token-Opportunities hatten KuCoin als Ziel bei Preisen von $0.121980 und $0.149995 — beide unter den OKX-Niveaus, aber immer noch deutlich über den Kauf-Seiten. Dies deutet darauf hin, dass KuCoin die OKX-Prämie teilweise, aber nicht vollständig nachverfolgte und dabei eine sekundäre Tier von Opportunities für Trader schuf, die die OKX-Seite bereits gefüllt haben und nach einem alternativen Exit suchen. Die KuCoin-Spreads (46,59% und 40,70%) sind immer noch substanziell, und KuCoins Abhebeinfrastruktur für Low-Cap-Tokens ist im Allgemeinen zuverlässig in Bezug auf Geschwindigkeit.
Der heutige $0.0M-Volumenkontext erzwingt ein direktes Gespräch über den Speed-versus-Size-Tradeoff, der jede Arb-Session mit dünner Liquidität definiert. Wenn das Volumen nahe null liegt, können Spreads genau deshalb breit sein, weil niemand groß genug ist, um sie zu schließen. Die Kehrseite ist, dass in dem Moment, in dem man versucht, bedeutendes Kapital einzusetzen, man selbst zum Markt wird. Man führt nicht mehr in bestehende Tiefe aus — man schafft die Tiefe, und der Spread, den man auf dem Bildschirm gesehen hat, verdampft in Echtzeit.
Für H-Token in der Preisspanne von $0.09-$0.22 kann ein 49%-Spread auf dem Papier wie außergewöhnlicher Edge aussehen. Aber wenn die verfügbare Tiefe auf der OKX-Verkaufseite $500 zum notierten Preis beträgt, bevor das Orderbuch nachgibt, dann ist der maximale Bruttogewinn vor Slippage $500 × 49% = $245. Nach beiden Legs der Handelsgebühren, Abhebungsgebühren und etwaigem Slippage auf der Kaufseite schaut man auf eine Nettosumme, die bei guter Ausführung vielleicht $150-$180 beträgt. Das ist echtes Geld, aber es skaliert schlecht. Die Positionsgröße auf $5.000 in einem $500-tiefen Orderbuch zu erhöhen bedeutet, dass die verbleibenden $4.500 zu progressiv schlechteren Preisen gefüllt werden, was den effektiven Spread gegen null kollabieren lässt.
Der QNT-Trade bei 21,10% Spread ist hier der Ausreißer. QNT ist ein Asset mit über $500M Marktkapitalisierung und echter Sekundärmarkttiefe. Die verfügbare Größe bei einem 21%-Spread für QNT könnte realistischerweise $5.000-$50.000 betragen, bevor signifikanter Slippage einsetzt, abhängig davon, ob der Spread ein momentanes Orderbuch-Ungleichgewicht oder einen anhaltenden strukturellen Gap widerspiegelte. Deshalb rangiert QNT als die praktisch wichtigste Opportunity des Tages trotz eines niedrigeren Headline-Spread-Prozentsatzes als die H-Token-Einträge. Größe ist wichtiger als Prozentsatz, wenn die zugrundeliegende Liquidität es unterstützt.
Positionsgrößen-Framework für die heutigen Opportunities: H-Token — max. $1.000 pro Leg bevor Slippage den Edge auffrisst, Ausführung in Sub-Sekunden-Fenstern, Ziel-Netto-Spread über 40% nach Gebühren. QNT — bis zu $10.000 pro Leg mit sorgfältiger Orderbuch-Lektüre, langsamere Ausführung akzeptabel (2-5 Minuten), Ziel-Netto-Spread über 15% nach Gebühren. SAHARA — nur kleine Größe, $500 oder weniger; der 25%-Spread bei einem $0.015-Preistoken bedeutet, dass der absolute Dollar-Edge minimal ist.
Lassen Sie uns die Zahlen für drei repräsentative Opportunities mit realen Gebührenstrukturen durchrechnen. Ich verwende Standard-Taker-Gebühren für jede Exchange: Binance Futures 0,05%, OKX 0,05%, Bitget 0,10%, KuCoin 0,10%, Bitunix 0,10%, Gate Futures 0,05%.
Liquiditätswarnung — H-Token. Der wichtigste Risikohinweis für die heutige Session ist die Kombination aus extrem breiten Spreads und nahezu null gemeldetem Volumen bei H-Token. Ein 49%-Spread bei einem Token mit $0.0M beobachtbarem Volumen ist entweder der beste Trade des Jahres oder ein Datenartefakt. Bevor man ein H-Token-Arb ausführt, sollte man die Live-Orderbuchtiefe auf Binance Futures und OKX unabhängig voneinander verifizieren. Vertrauen Sie dem Spread-Prozentsatz nicht isoliert. Wenn die Bid-Tiefe auf OKX bei $0.220774 weniger als $1.000 gesamt beträgt, ist der Trade bei sinnvoller Größe nicht ausführbar, und der Spread wird kollabieren, sobald die Verkaufsorder eingereicht wird.
Futures-Basis-Risiko — Binance Futures Positionen. Vier der Top-Ten-Opportunities beinhalteten Binance Futures als Kauf-Leg. Das Eingehen einer Long-Futures-Position zum Einstieg in ein Arb schafft Basis-Risiko — der Futures-Preis kann sich unabhängig von spot bewegen, aufgrund von Funding Rates, Kontraktroll-Dynamiken und Perp-Marktsentiment. Ist man long Binance Futures H-Token während man gleichzeitig short OKX ist, und die Funding Rate dreht negativ auf Binance, zahlt man alle 8 Stunden zum Halten der Long-Position. Bei einem Brutto-Spread von 49% ist dies für kurzfristige Trades handhabbar, aber wenn die Abhebung oder Abwicklung des OKX-Legs um Stunden verzögert wird, nagt der Funding-Kostenfaktor am Edge.
Abhebungsgeschwindigkeit — Bitunix. Bitunix erschien heute zweimal als Kauf-Venue. Bitunix ist eine kleinere Exchange, und die Auszahlungsbearbeitungszeiten für Low-Cap-Tokens können bei Netzwerküberlastung zwischen 30 Minuten und mehreren Stunden liegen. Kauft man H-Token auf Bitunix mit der Absicht, es abzuheben und auf OKX zu verkaufen, könnte der Spread vollständig geschlossen haben, bevor die Abhebung bestätigt wird. Trader, die Bitunix für Arb nutzen, sollten das Ziel-Account vorfinanzieren und wenn möglich innerhalb der Plattform ausführen, oder akzeptieren, dass Bitunix nur für Legs geeignet ist, bei denen die Kauf- und Verkaufsseite gleichzeitig ohne Asset-Transfer geschlossen werden können.
OKX-Prämien-Persistenz-Risiko. OKX lief heute in sieben der Top-Ten-Opportunities mit einer Prämie. Dies ist entweder strukturell oder session-spezifisch. Wenn es strukturell ist, wird es morgen und übermorgen vorhanden sein und ein wiederholbares Playbook schaffen. Wenn es session-spezifisch ist — getrieben durch ein temporäres Liquiditätsungleichgewicht oder einen einzelnen Großkäufer auf OKX — wird es sich nicht wiederholen. Trader, die Strategien rund um die OKX-Prämie aufbauen, ohne deren Persistenz zu verifizieren, sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Prämie genau dann verschwindet, wenn ihre Infrastruktur live und finanziert ist.
Gegenpartei-Konzentration. Drei Assets trieben den Großteil der heutigen Opportunities: H-Token (vier Einträge), SAHARA (zwei Einträge) und QNT (ein Eintrag). Das ist eine schmale Asset-Basis. Arb-Desks, die sich auf drei Tokens spezialisieren, sind anfällig dafür, dass eines dieser Tokens ein Delisting, einen Exchange-Halt oder ein Smart-Contract-Problem erlebt. Diversifikation über mehr Asset-Paare hinweg ist für Produktions-Arb-Operationen ratsam.
Das OKX-Prämien-Muster ist das Einzige und Wichtigste, das man morgen beobachten sollte. Wenn OKX weiterhin H-Token, SAHARA und Mid-Cap-Assets zu Beginn der nächsten Session über konkurrierenden Venues bepreist, wiederholt sich das heutige Playbook. Setzen Sie Alerts für den OKX-vs-Binance-Futures-Spread bei H-Token spezifisch — wenn der Spread bei Session-Start über 30% öffnet, hat er wahrscheinlich über Nacht angehalten und das Fenster könnte breiter sein als heute.
QNT verdient morgen eine dedizierte Beobachtung. Ein 21,10%-Spread zwischen OKX und Bitget bei einem liquiden Mid-Cap ist ungewöhnlich und signalisiert oft, dass ein Venue abnormale Liquiditätsbedingungen erlebt. Überprüfen Sie Bitgets QNT-Orderbuchtiefe bei Session-Eröffnung — wenn Bitget noch immer eine Prämie über $65 zeigt, während OKX im Bereich $57-$60 liegt, ist der Trade wieder aktiv. Wenn Bitget zurück zu OKX-Preisen konvergiert ist, war die Opportunity einmalig und wurde verpasst.
SAHARA ist ein niedrig-Conviction-Watch. Der 25,56%-Brutto-Spread zwischen Bitunix und Gate Futures lieferte nach Gebühren nur $15 Netto bei einer $500-Position — das ist ein Token, bei dem der Headline-Prozentsatz irreführend ist, weil der absolute Preis so niedrig ist. Beobachten Sie SAHARA auf absolute Preissteigerung. Wenn SAHARA in den $0.05-$0.10-Bereich steigt, wird derselbe Prozent-Spread eine viel bedeutendere Dollar-Opportunity. Bis dahin ist SAHARA ein Monitoring-Asset, kein Ausführungs-Asset.
Die besten historischen Ausführungsfenster für Cross-Venue-Arb bei diesen Assets sind: 08:00-10:00 UTC (Asiatische Session-Übergabe, Liquiditätsfragmentierung auf dem Höhepunkt), 13:00-15:00 UTC (Europäischer Nachmittag, OKX vs. westliche Exchange-Preisdivergenz), und 20:00-22:00 UTC (US-Session-Ramp, Binance Futures Funding Rate Reset-Fenster). Der 8-stündige Funding Rate Reset auf Binance Futures Perpetuals um 00:00, 08:00 und 16:00 UTC schafft mechanische Spread-Kompression, wenn Trader Positionen schließen oder anpassen — vermeiden Sie es, neue Arb-Legs in den 30 Minuten vor diesen Resets einzugehen.
Exchange-Paare für morgen zu beobachten: OKX vs. Binance Futures (heute dominant, wahrscheinlich anhaltend), Gate Futures vs. KuCoin (erschien in zwei H-Token-Opportunities, deutet auf strukturellen Preisunterschied hin), Bitget vs. OKX (QNT-Opportunity heute, auf Follow-through prüfen). Wenn das Volumen beginnt, sich vom $0.0M-Boden zu erholen — sogar $1M-$5M in getracktem Flow — werden Spreads komprimieren, aber Positionsgrößen werden realistischer. Ein Tag mit $5M Volumen und 15% Spreads ist ausführbarer als ein Tag mit $0M Volumen und 49% Spreads.
Einhundertelf Events. Die Headline ist 49,92% bei H-Token, aber der Trade des Tages war QNT bei 21,10% — echtes Asset, echte Tiefe, echtes Geld. Die OKX-Prämie war die strukturelle Geschichte der Session, und sie wird sich entweder morgen wiederholen oder schließen. Beide Ergebnisse sind Information. Bleiben Sie diszipliniert bei der Positionsgröße wenn das Volumen dünn ist, verifizieren Sie die Orderbuchtiefe bevor Sie einsteigen, und lassen Sie sich von einem 49%-Brutto-Spread nicht überzeugen, eine $500-Verkaufsseiten-Tiefe zu ignorieren. Die Mathematik ist nicht das Geld — die Ausführung ist das Geld.
Arbitrage Hunter — June 9, 2026