Arbitrage Hunter : 39 spreads au tableau, IDOL en tête à 10.33% (Bitget vers Bitunix)

🎯 Rapport de l'Arb Desk

Le scanner a enregistré 39 opportunités d'arbitrage le 29 octobre 2026. C'est un tape bien chargé, et le haut du tableau est large. Le meilleur spread était IDOL à 10.33% : achat sur Bitget à $0.013912, vente sur Bitunix à $0.015349. Juste derrière : APR à 8.24% (Gate Futures vers Bitunix), Q à 8.14% (Bitget vers Exchange51), JCT à 7.69% (Bitget vers Binance Futures) et EVAA à 7.06% (KuCoin vers Bitget).

Avant que tout le monde s'emballe, lisez les petites lignes. Les volumes agrégés de pump, dump, pression acheteuse et pression vendeuse affichent tous $0.0M sur la session, et le feed ne fournit ni la profondeur par opportunité ni la durée de la fenêtre. Un spread sur ce tableau est donc une observation de prix, pas la garantie qu'on pourrait y exécuter de la taille. Je le dirai clairement dans chaque section, car un spread de 10% sur un carnet qui contient $300 par niveau, c'est une capture d'écran, pas un trade.

Regardez aussi la composition des actifs. IDOL s'échange autour d'un cent et demi, JCT autour d'un demi-cent, et APR, Q et CAP évoluent tous dans les cents à un chiffre. Ce sont des tickers small-cap ou à carnet mince où les plateformes divergent régulièrement. Le seul nom au-dessus de $1 dans le top dix est EVAA, entre $1.12 et $1.199044. Des spreads larges sur de minuscules tickers, c'est l'état normal des choses, et le vrai edge consiste à savoir lesquels on peut réellement clôturer.

🏆 Top 5 des opportunités d'arbitrage

1. IDOL, spread de 10.33%. Achat sur Bitget à $0.013912, vente sur Bitunix à $0.015349. Soit un écart de $0.001437 par token. Le volume disponible n'est pas indiqué dans le feed, pas plus que la durée d'ouverture de la fenêtre, donc je n'invente ni l'un ni l'autre. Facteurs de risque : un token sous les deux cents sur une plateforme de second rang comme Bitunix a généralement une profondeur faible, donc les premiers milliers de dollars peuvent être exécutés près du prix coté pendant que le reste glisse fortement. Un spread aussi large reflète souvent une cotation périmée ou un carnet large plutôt qu'un argent facile. Mon avis : exécutable uniquement en hedge futures contre futures, en ouvrant les deux jambes au même moment sans jamais déplacer de coins entre plateformes. Petite taille, ordres limit sur la jambe de vente, et attendez-vous à ne capter qu'une partie des 10.33%.

2. APR, spread de 8.24%. Achat sur Gate Futures à $0.045890, vente sur Bitunix à $0.049670, soit un écart de $0.003780. Le volume et la durée de la fenêtre ne figurent pas dans les données. Facteurs de risque : les deux jambes sont des futures perpétuels, donc pas de délai de retrait, mais les funding rates peuvent différer entre les deux plateformes et un écart aussi large peut en partie être un artefact de funding ou de mark price. Vérifiez l'index price des deux côtés avant de lui faire confiance. Bitunix est aussi la plateforme de vente du plus gros spread, ce qui suggère que son carnet est simplement tarifé cher sur les small caps. Mon avis : exécutable, et probablement le plus propre des cinq sur le plan structurel, car une paire perp contre perp évite le risque de transfert. Limitez la taille à ce que montre le carnet le plus mince.

3. Q, spread de 8.14%. Achat sur Bitget à $0.040923, vente sur Exchange51 à $0.044253, soit un écart de $0.003330. Il y a une seconde ligne Q dans les données : 6.48%, achat sur Bitget à $0.062779 et vente sur Bybit à $0.066850. Ces deux prix Bitget sont très éloignés, donc ce sont des snapshots différents ou des contrats différents, et il ne faut pas les traiter comme un seul spread durable. Volume et durée non communiqués. Facteurs de risque : Exchange51 est une plateforme que je traiterais avec prudence pour tout ce qui dépasse la taille de test, car la profondeur et la fiabilité des retraits ne sont pas vérifiées. Le risque de contrepartie est le problème principal. Mon avis : la jambe Bybit de la seconde ligne est bien plus défendable qu'Exchange51. Considérez le trade Exchange51 comme une petite expérience, si vous le prenez.

4. JCT, spread de 7.69%. Achat sur Bitget à $0.006048, vente sur Binance Futures à $0.006513, soit un écart de $0.000465. JCT apparaît trois fois dans le top dix (7.69%, 6.19% et 5.70%) à des niveaux de prix différents, environ $0.0060, $0.0051 et $0.0054 : ce sont des observations distinctes et non un écart persistant unique. Volume et durée de la fenêtre non communiqués. Facteurs de risque : à un demi-cent par token, un seul tick pèse un gros pourcentage du prix, donc une part importante du spread peut n'être que du bruit de tick size. Binance Futures est la plateforme la plus profonde du lot, ce qui aide la jambe de vente, mais la jambe d'achat sur Bitget est le point faible. Mon avis : exécutable en petits clips. La dislocation répétée de JCT entre Bitget, Binance Futures, Bitunix et Gate Futures montre que le token est mal arbitré, ce qui est à la fois l'opportunité et l'avertissement.

5. EVAA, spread de 7.06%. Achat sur KuCoin à $1.120000, vente sur Bitget à $1.199044, soit un écart de $0.079044. C'est le seul nom du top cinq coté au-dessus d'un dollar : chaque tick représente donc une part bien plus petite du prix et le spread a moins de chances d'être un artefact d'arrondi. Volume et durée absents du feed. Facteurs de risque : si la jambe KuCoin est du spot et la jambe Bitget un perp, vous faites un trade de basis spot contre perp, ce qui exige de l'inventaire des deux côtés et un plan pour le funding. Si vous tentez de déplacer des coins entre exchanges, le temps de confirmation du dépôt peut effacer tout l'écart. Mon avis : le setup le plus attractif ajusté du risque parmi les cinq, car le niveau de prix permet de modéliser plus facilement frais et slippage. Faites-le en trade basé sur l'inventaire ou hedgé, pas en trade de transfert.

📊 Schémas de spreads entre exchanges

En comptant les dix spreads du feed, quelques schémas de plateformes ressortent. Bitget est le côté achat dans trois d'entre eux : IDOL à $0.013912, Q à $0.040923 et $0.062779, et JCT à $0.006048. Cela fait quatre apparitions côté achat au total, en comptant les deux lignes Q, contre une seule côté vente (EVAA à $1.199044). Bitget ressemble à la plateforme bon marché pour les small caps sur ce tape.

Bitunix est l'image miroir. C'est la plateforme de vente pour IDOL à $0.015349, APR à $0.049670 et JCT à $0.005374, et elle apparaît une fois côté achat (JCT à $0.005359, revendu sur Gate Futures à $0.005665). Un carnet Bitunix cher face à un carnet Bitget bon marché est l'appariement répété le plus fort des données, et le trade IDOL à 10.33% en est l'expression la plus claire.

Binance Futures et Gate Futures apparaissent des deux côtés. Binance Futures est la jambe de vente pour JCT à $0.006513 et la jambe d'achat à $0.005061 dans la ligne à 6.19%. Gate Futures est la jambe d'achat pour APR à $0.045890 et la jambe de vente pour JCT à $0.005665 et IDOL à $0.012462. Quand une plateforme change de côté d'un ticker à l'autre, cela signifie généralement que le mispricing est propre au carnet de chaque token et non à un biais global de la plateforme. KuCoin est une plateforme côté achat dans les données (EVAA à $1.120000 et IDOL à $0.011820), tandis que Bybit et OKX apparaissent dans le trade CAP, 5.95%, achat sur Bybit à $0.069240 et vente sur OKX à $0.073360.

Deux choses que vous cherchez peut-être sont absentes. Ni OKX contre Binance ni Hyperliquid contre CEX n'apparaissent dans le top dix, donc je ne revendiquerai aucun schéma là-dessus. Le seul lien Bybit contre Bitget est la ligne Q à 6.48% (achat Bitget, vente Bybit). Ce qu'il faut retenir : l'edge de cette session était concentré dans les perps small-cap sur des plateformes de second rang, pas sur les majors des grandes exchanges.

⚡ Analyse vitesse vs taille

Chaque spread de ce tableau relève d'un compromis. Les écarts plus faibles sur de meilleurs carnets, comme la paire IDOL à 5.43% (achat KuCoin à $0.011820, vente Gate Futures à $0.012462) ou la paire CAP à 5.95% entre Bybit et OKX, peuvent souvent être exécutés plus vite et avec moins de slippage. Les écarts plus larges (IDOL 10.33%, APR 8.24%) existent généralement parce que le carnet d'un côté est mince, et les carnets minces sont précisément là où la taille vous coûte cher.

Une façon pratique d'y penser : le spread coté est le meilleur prix possible pour le premier fill. Si le carnet de vente perd 1% de prix par tranche de $2,000 de taille, un clip de $10,000 cède environ 5% en moyenne et un écart de 10.33% fond de moitié environ. Un écart de 5.43% sur un carnet plus profond pourrait ne perdre que 1% sur la même taille et conserver davantage de son edge. Comparez toujours le spread ajusté de la profondeur, pas le chiffre du top of book.

Recommandations de sizing : commencez chaque trade avec une taille que vous pouvez sortir au marché sur les deux plateformes sans déplacer le prix de plus de 0.5%. N'augmentez que si le deuxième clip montre encore le spread. Ne dimensionnez jamais sur le seul écart coté. Sans chiffres de profondeur dans ce feed, je plafonnerais tout clip unique à quelques centaines jusqu'à quelques milliers de dollars sur les noms micro-cap (IDOL, JCT, APR, Q) et n'autoriserais plus de taille que sur EVAA et CAP, où le niveau de prix et la qualité des plateformes sont meilleurs.

💰 Calculs de profit

Les chiffres de frais et de slippage ci-dessous sont mes hypothèses, pas des données du feed : 0.06% de taker fee par jambe futures, 0.10% par jambe spot, des frais de retrait fixes de $5, et le slippage indiqué. Vérifiez le palier de frais réel de chaque plateforme avant de vous y fier.

• Exemple A, hedge futures IDOL, $10,000 de notionnel. Spread brut 10.33% = $1,033. Frais : 0.06% x 2 jambes à l'ouverture + 0.06% x 2 jambes à la clôture = 0.24% = $24. Slippage supposé de 2.0% au total sur les deux jambes = $200. Net = $1,033 - $24 - $200 = $809, soit environ 8.1% du notionnel. Avec 5% de slippage, le net tombe à environ $509.
• Exemple B, APR perp contre perp, $10,000 de notionnel. Spread brut 8.24% = $824. Frais à 0.24% aller-retour = $24. Slippage 1.5% = $150. Net = environ $650, soit 6.5%. Les différences de funding entre Gate Futures et Bitunix s'ajoutent et peuvent jouer dans les deux sens.
• Exemple C, EVAA avec transfert, $10,000 de notionnel. Spread brut 7.06% = $706. Achat spot sur KuCoin et vente spot sur Bitget à 0.10% par jambe = $20. Frais de retrait $5. Slippage 0.5% = $50. Net = environ $631 si l'écart de prix est toujours là à l'arrivée. Si l'écart se comprime de moitié pendant la confirmation du dépôt, le net tombe à environ $278.
• Exemple D, contrôle du petit spread CAP, $10,000 de notionnel. Spread brut 5.95% (achat Bybit à $0.069240, vente OKX à $0.073360) = $595. Frais 0.24% = $24. Slippage 1.0% = $100. Net = environ $471, soit 4.7%.

Quel est le spread minimum qui vaut la peine d'être chassé ? Pour un trade hedgé futures contre futures, je ne regarderais rien en dessous de 0.5% à 0.75% après frais et slippage attendu, et seulement sur des carnets profonds. Pour tout ce qui nécessite un transfert entre plateformes, exigez au moins 2% à 3% pour couvrir les frais, la dérive de prix pendant la confirmation et le risque de rester coincé avec le coin. Sur ce tableau, chacun des dix premiers franchit ces seuils sur le papier. La vraie question est de savoir quelle part de chaque spread survit au contact du carnet d'ordres.

⚠️ Alertes de risque

• Délais de retrait et de dépôt. Tout trade qui déplace des coins entre exchanges est exposé à la congestion du réseau, au nombre de confirmations et à la revue manuelle sur les petites plateformes. Un écart de 7% peut disparaître en quelques minutes. Privilégiez un inventaire pré-financé des deux côtés.
• Faible liquidité. Les tokens cotés de $0.005 à $0.07 affichent souvent des carnets larges. Vérifiez la profondeur sur les cinq premiers niveaux des deux plateformes avant d'envoyer un ordre. Un fill sur une jambe avec un raté sur l'autre vous laisse avec un risque directionnel nu.
• Cotations périmées ou incohérentes. Q apparaît à la fois à $0.040923 et $0.062779 sur Bitget, et JCT à environ $0.0051, $0.0054 et $0.0060. Confirmez que vous comparez le même contrat, au même moment et dans la même devise de cotation avant de trader.
• Effets de funding et de mark price. Sur les perpétuels, un spread large peut refléter un écart de funding rate ou une déviation du mark price. Vérifiez les deux avant de supposer que c'est de l'argent facile.
• Risque de plateforme et de contrepartie. Exchange51 et Bitunix sont moins établies que Binance, Bybit ou OKX. Gardez-y de petits soldes et retirez régulièrement les profits.
• Delisting, halts et suspensions de retrait. Les tickers small-cap peuvent avoir les dépôts ou retraits désactivés sur une plateforme. Consultez d'abord la page de statut des wallets.
• Limites des données. Ce feed n'a fourni ni volume, ni profondeur, ni durée de fenêtre, et le flux agrégé affiche $0.0M. Traitez chaque chiffre ci-dessus comme une opportunité à investiguer, pas comme un fill confirmé.

🔮 Le setup de demain

Attendez-vous à voir réapparaître les mêmes familles de dislocation. IDOL et JCT sont les plus susceptibles de se répéter : chacun est apparu plus d'une fois avec des paires de plateformes différentes (IDOL sur Bitget vers Bitunix à 10.33% et KuCoin vers Gate Futures à 5.43%, JCT sur trois paires distinctes). Un mispricing répété sur plusieurs plateformes signifie généralement des carnets minces et une réaction lente des market makers, et cela tend à persister d'un jour à l'autre.

Paires à surveiller : Bitget vers Bitunix (IDOL, JCT), Gate Futures vers Bitunix (APR, JCT), Bitget vers Bybit (Q), Bybit vers OKX (CAP) et KuCoin vers Bitget (EVAA). Surveillez Binance Futures comme prix de référence pour JCT, car c'est la plateforme la plus profonde et elle tend à ancrer la juste valeur.

Timing : les spreads sur les small caps tendent à s'ouvrir autour des événements de volatilité, comme l'ouverture de la session US, les timestamps de funding et les mouvements soudains de BTC, quand les market makers élargissent leurs cotations ou les retirent brièvement. Vérifiez le tableau autour de chaque règlement de funding et juste après les grosses publications macro. Réglez des alertes à 3% pour les trades de transfert et à 1% pour les paires futures hedgées, et notez le spread réellement obtenu à chaque fois pour construire vos propres données de profondeur, puisque le feed n'en fournit pas.

Sign Off

Voilà le tableau du jour : 39 spreads, un titre à 10.33%, et beaucoup de devoirs avant que quoi que ce soit se transforme en profit. Tradez le carnet, pas la capture d'écran. Petite taille, hedgez les deux jambes et gardez vos retraits ennuyeux. Ceci n'est pas un conseil financier. Faites vos propres vérifications avant d'envoyer de la taille.

Arbitrage Hunter — October 29, 2026